Pazartesi günü, JPMorgan, GlobalFoundries Inc. (NASDAQ:NASDAQ: GFS ) hisse senedine ilişkin duruşunu değiştirerek hisse senedinin notunu Aşırı Ağırlık’tan Nötr’e düşürdü ve fiyat hedefini önceki 65 $’dan 56 $’a ayarladı. Yarı iletken üreticisi, özel ve olgun düğüm dökümhanesi üretim faaliyetlerinde bir düşüşle karşı karşıyadır ve bunun yarı iletken endüstrisindeki genel toparlanmanın bir ila iki çeyrek gerisinde kalması beklenmektedir.
Düşürülmüş görünüm, mevcut piyasa eğilimlerinin 2024 takvim yılına ilişkin fikir birliği beklentilerinde tam olarak hesaba katılmadığına dair endişeleri yansıtıyor. Bu değişiklikten önce, JPMorgan’ın GlobalFoundries’in gelecek yıl için gelir ve hisse başına kazanç (EPS) tahminleri sırasıyla %8 ve %22 ile konsensustan önemli ölçüde düşüktü.
Analist ayrıca AMD, Qualcomm ve Marvell gibi değerli GlobalFoundries müşterilerinin GlobalFoundries tarafından sunulan 12nm-16nm FinFET düğümlerinden şirketin şu anda desteklemediği daha gelişmiş düğümlere geçiş yapması nedeniyle müşteri geçiş sorunlarının altını çizdi. Bu değişim, yeni işlerle etkili bir şekilde dengelenemeyebilir ve halen büyük ölçüde bu teknolojilere bağımlı olan şirketin gelirini etkileyebilir.
Ayrıca, uzmanlaşmış ve olgun dökümhane imalat sektöründeki rekabet, özellikle ABD, Avrupa ve Japonya’da yoğunlaşıyor. Bunun nedeni TSMC ve UMC gibi rakiplerin genişlemesi; UMC yakın zamanda Intel’in ABD üretim tesislerinde olgun düğüm teknolojisi geliştirmek için Intel ile ortaklık kurduğunu duyurdu.
Bu sektör dinamiklerini hesaba katan JPMorgan, GlobalFoundries’e yönelik beklentilerini revize ederek şirketin 2024 takvim yılında gelirlerinde %3’lük artış tahmini yerine %6’lık bir düşüş öngördü. Şirket ayrıca, konsensustaki %3’lük artış iddiasına kıyasla EPS’de %25’lik bir düşüş öngörüyor. Yeni fiyat hedefinin sınırlı hisse senedi değerlenme potansiyeline ve müşteri ve rekabet zorluklarına işaret ettiği göz önüne alındığında firma, GlobalFoundries’in performansının önümüzdeki 12 ila 18 ay boyunca daha geniş pazarla uyumlu olmasını bekliyor.
InvestingPro Analizi
GlobalFoundries Inc. (NASDAQ:GFS) yarı iletken segmentinde güçlü bir ortamda ilerliyor; yatırımcılar şirketin mali durumunu ve pazar konumunu yakından izliyor. InvestingPro’nun bilgilerine göre GlobalFoundries’in piyasa değeri 30,58 milyar USD’dir ve bu da segmentte değerli bir varlığa işaret etmektedir. Şirketin F/K oranının 21,83 olması, hisse senedinin yakın vadeli büyüme potansiyeline kıyasla nispeten düşük bir fiyattan işlem gördüğünü gösteriyor. Bu, GlobalFoundries’in faiz artışına göre düşük bir F/K oranıyla işlem yaptığını vurgulayan InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumludur.
Karşılaştığı zorluklara rağmen GlobalFoundries, Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipmanları alanında lider bir oyuncu olarak tanınmaktadır. Analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etti; bu da şirketin mevcut sektör zorluklarının üstesinden gelme becerisine ilişkin temkinli bir iyimserlik duygusunu yansıtıyor. Ayrıca şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve operasyonel esneklik için bir tampon sağlıyor.
InvestingPro aboneleri, GlobalFoundries için sunulan 11 InvestingPro İpucu ile şirketin mali durumu ve piyasa durumu hakkında daha geniş bir perspektif sunan güçlü ek bilgilere erişebilir. Analizlerini derinleştirmek isteyenler için InvestingPro şu anda %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indiriminde. Bunlara ek olarak, SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ekstra %10 indirim kazanın veya SFY241 Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık abonelikte %10 ek indirimden yararlanabilirsiniz. Bu promosyonlar, yatırımcılara kapsamlı bilgi ve uzman analizlerinden yararlanmaları için uygun bir an sunuyor.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
